600151:航天機(jī)電:北京德恒律師事務(wù)所關(guān)于上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)之法律意見(jiàn)
北京德恒律師事務(wù)所
關(guān)于
上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司
重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)之法律意見(jiàn)
北京市西城區(qū)金融街19號(hào)富凱大廈B座12層
電話:010-52682888傳真:010-52682999郵編:100033
目錄
釋義?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1
一、本次交易方案 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????5
二、本次交易相關(guān)方的主體資格?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????7
三、本次交易的授權(quán)和批準(zhǔn)?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????15
四、本次交易的相關(guān)協(xié)議? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????16
五、本次交易的實(shí)質(zhì)條件? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????21
六、本次交易的交易標(biāo)的? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????22
七、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)? ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????31
八、信息披露????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????32
九、關(guān)于本次交易相關(guān)方買(mǎi)賣(mài)股票的自查情況?????????????????????????????????????????????????????????????????33
十、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????35
十一、結(jié)論性意見(jiàn) ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????36
釋義
除上下文另有所指外，在本法律意見(jiàn)中下列詞語(yǔ)具有下述涵義：
簡(jiǎn)稱(chēng) 指 全稱(chēng)
公司、上市公司、 指 上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司
航天機(jī)電
控股股東、上航工業(yè)指 上海航天工業(yè)（集團(tuán)）有限公司
實(shí)際控制人、航天科指 中國(guó)航天科技集團(tuán)公司
技集團(tuán)
香港上航控股、買(mǎi)方指 上海航天控股（香港）有限公司，系航天機(jī)電的全資子公司
eraecs 指 eraecsCo.,Ltd.
eraens 指 eraensCo.,Ltd.
交易對(duì)方、賣(mài)方 指 eraecs、eraens
eraeAMS 指 eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd.
存續(xù)eraeAMS、標(biāo)的指 剝離汽車(chē)非熱交換業(yè)務(wù)后的存續(xù)eraeAMS
公司
指 買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)賣(mài)方持有的存續(xù)eraeAMS51%股權(quán)，并有權(quán)在交割
本次交易 日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后購(gòu)買(mǎi)eraecs所持存續(xù)eraeAMS19%股權(quán)。
《公司章程》 指 航天機(jī)電不時(shí)修訂且有效的公司章程
估值基準(zhǔn)日 指 2016年12月31日
交割日 指 2017年12月31日或交易各方書(shū)面同意的該等較遲的日期
《公司法》 指 《中華人民共和國(guó)公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國(guó)證券法》
《重組管理辦法》 指 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》
《上市規(guī)則》 指 《上海證券交易所股票上市規(guī)則》
本所 指 北京德恒律師事務(wù)所
廣發(fā)證券 指 廣發(fā)證券股份有限公司
立信 指 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
東洲評(píng)估 指 上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司
境外律師 指 公司為本次交易聘請(qǐng)的境外法律顧問(wèn)
《重組預(yù)案》 指 航天機(jī)電編制的《上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)
買(mǎi)預(yù)案》及其修訂稿
《重組報(bào)告書(shū)》 指 航天機(jī)電編制的《上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)
買(mǎi)報(bào)告書(shū)》
《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》 指 航天機(jī)電、eareAMS、eraecs、eraens于2017年4月7日就
本次交易簽署的《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》
《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》 指 航天機(jī)電、香港上航控股、eareAMS、eraecs、eraens于2017
年9月25日就本次交易簽署的《轉(zhuǎn)讓和確認(rèn)協(xié)議》
《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié) 指 香港上航控股、eareAMS、eraecs、eraens于2017年9月28
議》 日就本次交易簽署的《修訂及重述之股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》
《審計(jì)報(bào)告》 指 立信出具的信會(huì)師報(bào)字[2017]第ZG12188號(hào)《審計(jì)報(bào)告》
東洲評(píng)估出具的《上海航天控股（香港）有限公司擬現(xiàn)金收購(gòu)
《估值報(bào)告》 指 涉及的存續(xù)eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd. 股東全部權(quán)益價(jià)
值估值報(bào)告》（東洲咨報(bào)字（2017）第0096號(hào)）
eraefr 指 eraefrCo.,Ltd.
KDAC 指 DelphiKoreaCo.,Ltd，eraeAMS前身
大宇、PoscoDaewoo指 PoscoDaewooCorp.
erae泰國(guó) 指 erae(Thailand)Co.,Ltd.
erae印度 指 eraeAutomotiveIndiaPrivateLimited
erae俄羅斯 指 eraeAutomotiveRusLimitedLiabilityCompany
erae波蘭 指 eraePolandSp.zo.o
erae墨西哥 指 eraeAutomotiveSystemsMexico,S.deR.L.deC.V.
erae巴西 指 eraeAutomotiveSystemsBrasilltda
erae常熟 指 常熟怡來(lái)汽車(chē)零部件有限公司
erae烏茲別克斯坦 指 UzEraeClimateControlLLC，eraecs持有其40%股權(quán)
中國(guó)證監(jiān)會(huì) 指 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
國(guó)家發(fā)改委 指 中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
國(guó)家商務(wù)部 指 中華人民共和國(guó)商務(wù)部
上交所 指 上海證券交易所
工商局 指 工商行政管理局
中華人民共和國(guó)，為區(qū)別表述，在本法律意見(jiàn)中不包括香港特
中國(guó) 指
別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)
元、萬(wàn)元 指 人民幣元、萬(wàn)元
美元 指 美利堅(jiān)合眾國(guó)的官方貨幣
韓元 指 大韓民國(guó)的官方貨幣
北京德恒律師事務(wù)所
關(guān)于上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司
重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)之法律意見(jiàn)
德恒02F20160234-00010號(hào)
致：上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司
本所根據(jù)上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”或“航天機(jī)電”）的委托，擔(dān)任公司本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)（下稱(chēng)“本次交易”）事宜的專(zhuān)項(xiàng)法律顧問(wèn)，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具本法律意見(jiàn)。
對(duì)本所出具的法律意見(jiàn)，本所經(jīng)辦律師鄭重聲明如下：
1. 本法律意見(jiàn)僅依據(jù)其出具日或之前國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)頒布的法律法規(guī)及本所
所獲知的事實(shí)而出具。對(duì)其出具日后可能發(fā)生的法律法規(guī)的頒布、修改、廢止或事實(shí)的變更，本所并不發(fā)表任何意見(jiàn)。
2. 本法律意見(jiàn)僅就法律問(wèn)題陳述意見(jiàn)，并不對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、
內(nèi)部控制等非法律專(zhuān)業(yè)事項(xiàng)發(fā)表評(píng)論。本所經(jīng)辦律師在本法律意見(jiàn)中對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表、驗(yàn)資、審計(jì)和評(píng)估報(bào)告中某些數(shù)據(jù)、內(nèi)容或結(jié)論的引述，并不意味著本所經(jīng)辦律師對(duì)該等數(shù)據(jù)、內(nèi)容或結(jié)論的合法性、真實(shí)性和準(zhǔn)確性作出任何明示或默示的擔(dān)保或保證，對(duì)于該等文件及其所涉內(nèi)容，本所經(jīng)辦律師依法并不具備進(jìn)行核查或作出評(píng)價(jià)的適當(dāng)資格。本所經(jīng)辦律師在本法律意見(jiàn)中對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及其他財(cái)務(wù)事項(xiàng)或事實(shí)的描述，完全依賴(lài)公司及其相關(guān)人員或其他專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)提供的信息或說(shuō)明。
3. 本所僅就與本次交易有關(guān)的中國(guó)法律問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)。對(duì)于本法律意見(jiàn)涉
及的中國(guó)境外相關(guān)事項(xiàng)，本所律師引用公司為本次交易聘請(qǐng)的境外法律顧問(wèn)提供的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
4. 本所經(jīng)辦律師承諾已嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵循了律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)
準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)公司本次交易的合法性、合規(guī)性、真實(shí)性、有效性進(jìn)行了合理的核查驗(yàn)證，保證所出具的法律意見(jiàn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。
5. 本所同意公司部分或全部在本次交易的報(bào)告書(shū)中自行引用或按上海證券
交易所的審核要求引用本法律意見(jiàn)的內(nèi)容，但作上述引用時(shí)，不得因引用而導(dǎo)致法律上的歧義或曲解。
6. 公司已向本所保證，公司所提供的文件和所作的陳述和聲明是準(zhǔn)確、完
整、真實(shí)和有效的，且一切足以影響本法律意見(jiàn)的事實(shí)和文件均已向本所披露，而無(wú)任何虛假記載，誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏；文件上所有簽字與印章均真實(shí)；復(fù)印件與原件一致。本所經(jīng)辦律師已對(duì)與出具本法律意見(jiàn)有關(guān)的所有文件資料及證言進(jìn)行了適當(dāng)核查，并據(jù)此出具本法律意見(jiàn)。
7. 對(duì)于本法律意見(jiàn)至關(guān)重要而又無(wú)法得到獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，本所依賴(lài)
于有關(guān)政府部門(mén)、公司及其他有關(guān)單位出具的證明文件、說(shuō)明以及與本次交易有關(guān)的其他中介機(jī)構(gòu)出具的書(shū)面報(bào)告和專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)就該等事實(shí)發(fā)表法律意見(jiàn)。
8. 本法律意見(jiàn)僅供公司為本次交易之目的而使用，不得用于其他任何目的。
基于上述，本所依據(jù)《證券法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》和《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》等有關(guān)規(guī)定，按照中國(guó)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具本法律意見(jiàn)。
正文
一、 本次交易方案
根據(jù)公司第六屆董事會(huì)第四十四次會(huì)議、《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》及《重組報(bào)告書(shū)》，本次交易方案的主要內(nèi)容如下：
（一）交易對(duì)方
本次交易對(duì)方為eraecs、eraens。
（二）交易標(biāo)的
本次交易的交易標(biāo)的為存續(xù)eraeAMS70%股權(quán)。
（三）剝離方案
在本次交易中，eraeAMS 需將其汽車(chē)非熱交換業(yè)務(wù)（含erae常熟汽車(chē)熱交
換業(yè)務(wù)產(chǎn)線）剝離至非熱交換實(shí)體，剝離涉及資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，并由存續(xù)eraeAMS 承繼重組前 eraeAMS 的汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債。
（四）交易步驟
在 eraeAMS 完成汽車(chē)非熱交換業(yè)務(wù)的剝離后，第一步，由香港上航控股以
現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)eraens、eraecs 持有的存續(xù)eraeAMS51%股權(quán)。第二步，香港上
航控股有權(quán)在前述51%股權(quán)交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后，購(gòu)買(mǎi) eraecs 所持有的存續(xù)
eraeAMS19%的股權(quán)。完成上述兩次交易步驟后，公司通過(guò)香港上航控股將持有
存續(xù)eraeAMS70%的股權(quán)。
（五）定價(jià)依據(jù)
根據(jù)《估值報(bào)告》，在估值基準(zhǔn)日，存續(xù)eraeAMS股東全部權(quán)益價(jià)值（投資
價(jià)值）估值為人民幣170,400.00萬(wàn)元。
（六）交易價(jià)格
根據(jù)《估值報(bào)告》的估值結(jié)果，交易各方在《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》中約定了存續(xù)eraeAMS70%的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為18,055.94萬(wàn)美元。
（七）后續(xù)對(duì) erae 烏茲別克斯坦和 erae 常熟熱交換資產(chǎn)的收購(gòu)安排
1．erae 烏茲別克斯坦 40%股權(quán)
在購(gòu)買(mǎi)存續(xù)eraeAMS51%股權(quán)交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)之后，erascs應(yīng)向存續(xù)
eraeAMS出售其在erae 烏茲別克斯坦中持有的40%股權(quán)，該等股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為
200億韓元（受限于存續(xù)eraeAMS對(duì)erae烏茲別克斯坦開(kāi)展盡職調(diào)查后所作的
合理價(jià)格調(diào)整）。若erae烏茲別克斯坦股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于具有相關(guān)資質(zhì)的中國(guó)評(píng)
估機(jī)構(gòu)根據(jù)適用的法律所確定的erae烏茲別克斯坦股權(quán)估值，則不得進(jìn)行erae
烏茲別克斯坦股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)莈raecs同意基于該等估值結(jié)果確定購(gòu)買(mǎi)價(jià)格完成
erae烏茲別克斯坦股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
2．erae 常熟熱交換業(yè)務(wù)資產(chǎn)
在購(gòu)買(mǎi)存續(xù)eraeAMS51%股權(quán)交割日后六個(gè)月內(nèi)，非熱交換實(shí)體應(yīng)在中國(guó)
江蘇省常熟市設(shè)立一家全資子公司（“新常熟公司”）作為承接erae常熟汽車(chē)熱
交換業(yè)務(wù)空調(diào)控制器的運(yùn)營(yíng)實(shí)體。由公司或其指定的實(shí)體從非熱交換實(shí)體處購(gòu)買(mǎi)其在新常熟公司中所持有的全部股權(quán)，具體收購(gòu)安排有待各方進(jìn)一步確認(rèn)。
（八）估值基準(zhǔn)日
本次交易的估值基準(zhǔn)日為2016年12月31日。
（九）過(guò)渡期間損益安排
自估值基準(zhǔn)日至交割日期間，eraeAMS汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的一切收益
將歸屬于買(mǎi)方（香港上航控股）。
（十）交易對(duì)價(jià)支付方式及資金來(lái)源
本次交易為現(xiàn)金交易，支付對(duì)價(jià)的資金來(lái)源為公司自有資金及銀行貸款等。
（十一）本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
本次交易的交易對(duì)方與公司、香港上航控股之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
（十二）本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
標(biāo)的公司2016年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入為人民幣2,730,266,294.60
元。上市公司2016年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入為人民幣5,448,465,936.91
元。標(biāo)的公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入的50%。因此，本次交易構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。
（十三）本次交易不構(gòu)成借殼上市
本次交易為現(xiàn)金交易，不涉及上市公司發(fā)行股份。上市公司在本次交易前后的控股股東均為上航工業(yè)，實(shí)際控制人均為航天科技集團(tuán)，未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。因此，本次交易不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的借殼上市。
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，本次交易方案的內(nèi)容符合《重組管理辦法》以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的借殼上市。
二、 本次交易相關(guān)方的主體資格
（一）航天機(jī)電的主體資格
1. 基本情況
根據(jù)航天機(jī)電現(xiàn)行有效的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》及《公司章程》等資料，截至本法律意見(jiàn)出具之日，航天機(jī)電的基本情況如下：
公司名稱(chēng) 上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼 913100006311341449
股票代碼 600151
股票簡(jiǎn)稱(chēng) 航天機(jī)電
股票上市交易所 上海證券交易所
法定代表人 姜文正
注冊(cè)資本 143,425.2287萬(wàn)元
注冊(cè)地址 中國(guó)(上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)浦東新區(qū)榕橋路661號(hào)
成立日期 1998年5月28日
衛(wèi)星及衛(wèi)星應(yīng)用、運(yùn)載火箭應(yīng)用及其他民用航天相關(guān)產(chǎn)品
的研制開(kāi)發(fā)，汽車(chē)空調(diào)器、傳感器、電機(jī)、自動(dòng)天線等汽
車(chē)零部件、機(jī)械加工及設(shè)備、電子電器、通訊設(shè)備、電器
等產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的
機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)（但國(guó)家限定公
司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外），本企業(yè)包括本企
經(jīng)營(yíng)范圍 業(yè)控股的成員企業(yè)，太陽(yáng)能電池專(zhuān)用設(shè)備，硅材料、太陽(yáng)
能電池、太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備、零配件及輔助材料的銷(xiāo)售及維
護(hù)，電力工程設(shè)計(jì)、施工（除承裝、承修、承試電力設(shè)施），
合同能源管理，光伏智能電網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)與技術(shù)服
務(wù)，機(jī)電安裝建設(shè)工程施工，復(fù)合材料制造應(yīng)用，實(shí)業(yè)投
資、投資咨詢(xún)。【依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后
方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)】
營(yíng)業(yè)期限 1998年5月28日至無(wú)固定期限
2. 主要?dú)v史沿革
（1）首次公開(kāi)發(fā)行股票
公司是由上海航天工業(yè)總公司、上海舒樂(lè)電器總廠、上海新光電訊廠和上海儀表廠四家企業(yè)作為發(fā)起人，以其經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和投資權(quán)益所代表的凈資產(chǎn)作為發(fā)起資產(chǎn)，經(jīng)中國(guó)航天工業(yè)總公司和國(guó)家體改委體批準(zhǔn)，以募集設(shè)立方式成立的股份有限公司。
公司的發(fā)起人于1997年5月6日簽署發(fā)起人協(xié)議，并于1997年7月12日
成立籌委會(huì)，1998年4月20日獲得上海市工商局的企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)登記，各
發(fā)起人投入的凈資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估并經(jīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局[國(guó)資評(píng)(1998)178 號(hào)]確認(rèn)
后，為29,918.62萬(wàn)元，經(jīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局[國(guó)資企發(fā)(1998)33號(hào)]批準(zhǔn)，按
68.18%比例折為發(fā)起人國(guó)有法人股20,400萬(wàn)股。
1998年5月7日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司通過(guò)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行的方式首次
向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行6,800萬(wàn)股人民幣普通股（其中向公司職工發(fā)行680萬(wàn)股）。
1998年6月5日，經(jīng)上交所批準(zhǔn)，公司6,120萬(wàn)股社會(huì)公眾股在上交所上市
交易，股票簡(jiǎn)稱(chēng)為航天機(jī)電，股票代碼為600151。
1998年12月9日，經(jīng)上交所批準(zhǔn)，公司680萬(wàn)股內(nèi)部職工股在上交所上市。
此時(shí)，公司的股份設(shè)置情況如下：
股份類(lèi)別 持股數(shù)量（股） 所占比例（%）
一、非流通股份
國(guó)有法人股 204,000,000 75.000
其中：上海航天工業(yè)總公司 171,169,114 62.930
上海新光電訊廠 15,913,746 5.850
上海舒樂(lè)電器總廠 15,717,504 5.780
上海儀表廠有限責(zé)任公司 1,199,636 0.440
內(nèi)部職工股 6,800,000 2.500
二、流通股份
社會(huì)公眾股 61,200,000 22.500
總計(jì) 272,000,000 100.000
（2）2000年12月增資配股
2000年7月31日，公司召開(kāi)2000年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)
于2000年度增資配股的預(yù)案》。該配股方案經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，于2000年12
月實(shí)施配股，并按公司1999年12月31日的總股本27,200萬(wàn)股為基數(shù)，按照每
10股配售3股的比例向全體股東配售，其中，國(guó)有法人股股東承諾全部放棄本
次配股權(quán)，社會(huì)公眾股獲配2040萬(wàn)股。財(cái)政部財(cái)企(2000)129號(hào)文同意上述國(guó)有
法人股東放棄配股權(quán)。配股后公司股份設(shè)置情況如下：
股份類(lèi)別 持股數(shù)量（股） 所占比例（%）
一、非流通股份
國(guó)有法人股 204,000,000 69.770
其中：上海航天工業(yè)總公司 171,169,114 58.539
上海新光電訊廠 15,913,746 5.442
上海舒樂(lè)電器總廠 15,717,504 5.380
股份類(lèi)別 持股數(shù)量（股） 所占比例（%）
上海儀表廠 1,199,636 0.410
二、流通股份
社會(huì)公眾股 88,400,000 30.230
總計(jì) 292,400,000 100.000
（3）2001年4月資本公積金轉(zhuǎn)增股本
2001年4月10日，公司召開(kāi)2000年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《2000年度利
潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方案》，同意公司以2000年12月31日總股本
29,240萬(wàn)股為基數(shù)，每10股資本公積金轉(zhuǎn)增6股，共計(jì)轉(zhuǎn)增175,440,000股。轉(zhuǎn)
增后，公司的股份設(shè)置情況如下：
股份類(lèi)別 持股數(shù)量（股） 所占比例（%）
一、非流通股份
國(guó)有法人股 326,400,000 69.770
其中：上海航天工業(yè)總公司 273,870,582 58.540
上海新光電訊廠 25,461,994 5.440
上海舒樂(lè)電器總廠 25,148,006 5.380
上海儀表廠有限責(zé)任公司 1,919,418 0.410
二、流通股份
社會(huì)公眾股 141,440,000 30.230
總計(jì) 467,840,000 100.000
（4）2006年4月股權(quán)分置改革
2006年4月公司實(shí)施股權(quán)分置改革，向流通股股東每10股流通股支付3.2
股作為股改對(duì)價(jià)。股改完成后，公司總股本無(wú)變化。股權(quán)分置改革后，公司的股份設(shè)置情況如下：
股東名稱(chēng) 數(shù)量（股） 所占比例（%）
一、有限售條件的流通股
股權(quán)分置改革變更的有限售條件的流通股 281,139,200 60.090
其中：國(guó)有法人持有股份 281,139,200 60.090
股東名稱(chēng) 數(shù)量（股） 所占比例（%）
有限售條件的流通股合計(jì) 281,139,200 60.090
二、無(wú)限售條件的流通股
人民幣普通股 186,700,800 39.910
無(wú)限售條件的流通股合計(jì) 186,700,800 39.910
總計(jì) 467,840,000 100.000
（5）2006年7月資本公積金轉(zhuǎn)增股本
2006年7月，公司以2005年12月31日總股本46,784萬(wàn)股為基數(shù)，向全體
股東每10股轉(zhuǎn)增6股，轉(zhuǎn)增后公司總股本由46,784萬(wàn)股增加至74,854.4萬(wàn)股。
本次轉(zhuǎn)增后，公司的股份設(shè)置情況如下：
股份類(lèi)型 數(shù)量（股） 所占比例(%)
一、無(wú)限售條件的流通股 298,721,280 39.910
二、有限售條件的流通股 449,822,720 60.090
1、國(guó)家持股 - -
2、國(guó)有法人持股 449,822,720 60.090
總計(jì) 748,544,000 100.000
（6）2008年4月，股改限售股上市
2008年4月7日公司部分股改限售股上市，此時(shí)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
股份類(lèi)型 數(shù)量（股） 所占比例(%)
一、無(wú)限售條件的流通股 343,703,552 45.920
二、有限售條件的流通股 404,840,448 54.080
1、國(guó)家持股 - -
2、國(guó)有法人持股 404,840,448 54.080
總計(jì) 748,544,000 100.000
（7）2010年7月，增資配股
2010年7月，根據(jù)公司2008年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的增資配股的
議案實(shí)施配股，以2008年6月30日總股本748,544,000股為基數(shù)，按每10股配
3股的比例向全體股東配售。該次配售發(fā)行的股份總數(shù)為20,893.073萬(wàn)股。配股
后，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
股份類(lèi)別 數(shù)量（股） 所占比例（%）
無(wú)限售條件的流通股 957,474,730 100.000
總計(jì) 957,474,730 100.000
（8）2012年8月，非公開(kāi)發(fā)行股票
2012年8月14日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司非
公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2012]480號(hào)）文件核準(zhǔn)，公司向航天投資控股
有限公司和機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行292,705,167股新股，每股發(fā)行價(jià)格6.58元。
其中，航天投資控股有限公司認(rèn)購(gòu)的45,484,590股鎖定期為36個(gè)月，其它發(fā)行
對(duì)象合計(jì)認(rèn)購(gòu)的247,220,577股份鎖定期為12個(gè)月。
此次非公開(kāi)發(fā)行股份后，公司總股本為125,017.99萬(wàn)股，公司股本結(jié)構(gòu)如下：
股份類(lèi)型 數(shù)量（股） 所占比例(%)
一、無(wú)限售條件的流通股 957,474,730 76.590
二、有限售條件的流通股 292,705,167 23.410
1、國(guó)有法人持股 121,467,295 9.720
2、其他境內(nèi)法人持有股份 171,237,872 13.700
總計(jì) 1,250,179,897 100.000
（9）2016年7月，非公開(kāi)發(fā)行股票
經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2016〕828號(hào)）核準(zhǔn)，2016年7月20日，公司向上海航天工業(yè)（集團(tuán)）有限公司、航天投資控股有限公司及 7 位機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行184,072,390股新股，發(fā)行價(jià)格每股11.05元。其中，上海航天工業(yè)（集團(tuán)）有限公司、航天投資控股有限公司合計(jì)認(rèn)購(gòu)45,556,560股，鎖定期為36個(gè)月；其它發(fā)行對(duì)象合計(jì)認(rèn)購(gòu)138,515,830股，鎖定期為12個(gè)月。此次非公開(kāi)發(fā)行股權(quán)后，公司總股本為1,434,252,287股，股本結(jié)構(gòu)如下：
股份類(lèi)型 數(shù)量（股） 所占比例(%)
一、無(wú)限售條件的流通股 1,250,179,897 87.170
二、有限售條件的流通股 184,072,390 12.830
股份類(lèi)型 數(shù)量（股） 所占比例(%)
總計(jì) 1,434,252,287 100.000
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，航天機(jī)電為依法設(shè)立并有效存續(xù)的股份有限公司。
航天機(jī)電不存在根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件以及《公司章程》的規(guī)定需要予以終止的情形。因此，航天機(jī)電具有本次交易的主體資格。
（二）香港上航控股的主體資格
香港上航控股的基本信息如下：
中文名稱(chēng) 上海航天控股(香港)有限公司
英文名稱(chēng) SHANGHAIHTHOLDINGHONGKONGLIMITED
注冊(cè)地址 15/F TIEN CHU COMMERCIAL BUILDING 173-174 GLOUCESTER
ROADWANCHAIHK
成立日期 2011年2月23日
注冊(cè)號(hào) 1564004
業(yè)務(wù)性質(zhì) 新能源、汽配、新材料產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的銷(xiāo)售、服務(wù)，投融資管理與服務(wù)
股權(quán)結(jié)構(gòu) 航天機(jī)電持有香港上航控股100%股權(quán)
香港上航控股系根據(jù)中國(guó)香港特別行政區(qū)法律設(shè)立并存續(xù)的有限公司，沒(méi)
有清算、破產(chǎn)情況。因此，香港上航控股具有實(shí)施本次交易的主體資格。
（三）交易對(duì)方的主體資格
1. eraecs
（1）基本情況
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraecs的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraecsCo.,Ltd.
注冊(cè)地址 39-130,Seobu-ro179beon-gil,Jukgok-ri,Gimhae-si,Gyeongsangnam-do,Korea
成立日期 1976年5月11日
公司類(lèi)型 股份有限公司（非上市公司）
注冊(cè)號(hào) 180111-0024644
代表董事 Yong-JoongKim
（2）eraecs股權(quán)結(jié)構(gòu)
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，Yong-JoongKim持有eraecs26.59%股權(quán)，系
eraecs單一持股比例最高的股東。Yong-JoongKim的配偶JongAeLee持有eraecs
4.91%股權(quán)。Yong-JoongKim的兒子MyungKim持有eraecs7.61%股權(quán)。上述三
人合計(jì)持有eraecs39.11%的股權(quán)。Yong-JoongKim為eraecs的實(shí)際控制人。
根據(jù)盡職調(diào)查報(bào)告，eraecs系根據(jù)韓國(guó)法律成立并有效存續(xù)的有限公司，其
不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，eraecs具有實(shí)施本次交易的主體資格。
2. eraens
（1）基本情況
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraens的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraensCo.,Ltd.
注冊(cè)地址 39-130,Seobu-ro179beon-gil,Jukgok-ri,Gimhae-si,Gyeongsangnam-do,Korea
成立日期 2011年1月24日
公司類(lèi)型 股份有限公司（非上市公司）
注冊(cè)號(hào) 170111-0421090
代表董事 KwanyongJung
（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraecs持有eraens75.05%股權(quán)。eraefr持有
eraens3.43%股權(quán)。eraecs持有eraefr91.89%股權(quán)。eraecs及其控股的eraefr合
計(jì)持有eraens78.48%股權(quán)。eraens的實(shí)際控制人為Yong-JoongKim。
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraens系根據(jù)韓國(guó)法律成立并有效存續(xù)的非上
市股份公司，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，eraens具有實(shí)施本次交易的主體資格。
3. 交易對(duì)方的重大未決訴訟情況
根據(jù)境外律師出具的盡調(diào)報(bào)告，交易對(duì)方涉及的重大未決訴訟情況如下： （1）eraeAMS的股東PoscoDaewoo于2016年11月以eraecs、eraens違反聯(lián)合協(xié)議為由向韓國(guó)首爾中央地區(qū)法院起訴（案件編號(hào)2016Gahap566233），索賠金額為22,500,000,000韓元。法院已分別于2017年5月和2017年7月進(jìn)行了第一次和第二次審理，并將于2017年9月9日進(jìn)行第三次審理。
（2）eraeAMS的股東PoscoDaewoo于2017年2月以eraecs、eraens違反聯(lián)
合協(xié)議為由向韓國(guó)首爾中央地區(qū)法院起訴（案件編號(hào)2017Gahap506962），索賠
金額為34,992,353,280韓元。法院已分別于2017年6月和2017年8月進(jìn)行了第
一次和第二次審理，并將于2017年9月29日進(jìn)行第三次審理。
為解決與PoscoDaewoo的糾紛，交易對(duì)方與PoscoDaewoo正在進(jìn)行磋商。
截至本法律意見(jiàn)出具之日，交易對(duì)方與PoscoDaewoo尚未就解決上述糾紛簽署
有效的協(xié)議。
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，本次交易的各方均具有實(shí)施本次交易的主體資格。
三、本次交易的授權(quán)和批準(zhǔn)
（一）本次交易已經(jīng)履行的決策及審批程序
1、公司國(guó)有資產(chǎn)主管機(jī)構(gòu)航天科技集團(tuán)已批準(zhǔn)本次交易并已對(duì)東洲評(píng)估出具的《估值報(bào)告》進(jìn)行了備案。
2、2017年4月7日，上市公司召開(kāi)第六屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議，審議并
通過(guò)了本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案等相關(guān)議案。
3、2017年4月7日，上市公司召開(kāi)第六屆監(jiān)事會(huì)第二十次會(huì)議，審議并通
過(guò)了本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案等相關(guān)議案。
4、2017年9月25日，交易對(duì)方eraecs、eraens的董事會(huì)已批準(zhǔn)本次交易。
5、2017年9月28日，上市公司召開(kāi)第六屆董事會(huì)第四十四次會(huì)議，審議
并通過(guò)了本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)等相關(guān)議案。
6、2017年9月28日，香港上航控股董事會(huì)已批準(zhǔn)本次交易。
7、2017年9月28日，上市公司召開(kāi)第六屆監(jiān)事會(huì)第二十六次會(huì)議，審議
并通過(guò)了本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)等相關(guān)議案。
（二）本次交易尚需履行的決策及審批程序
本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：
1、上市公司需召開(kāi)股東大會(huì)審議本次交易相關(guān)議案。
2、本次交易所涉及的境外投資事項(xiàng)需獲得國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部備案。
3、辦理境外投資外匯登記及資金匯出等手續(xù)。
4、完成在韓國(guó)貿(mào)易投資管理機(jī)構(gòu)、經(jīng)授權(quán)的銀行辦理外商投資企業(yè)登記、外商投資報(bào)告及外匯報(bào)告手續(xù)。
5、取得標(biāo)的公司現(xiàn)有股東之一PoscoDaewoo的同意。
6、通過(guò)中國(guó)、韓國(guó)等相關(guān)國(guó)家反壟斷審查。
7、其他依法需履行的決策和審批程序。
四、 本次交易相關(guān)協(xié)議
2017年4月7日，航天機(jī)電、eraecs、eraens及eraeAMS簽署了附條件生
效的《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》。2017年9月25日，航天機(jī)電、香港上航控股、eraecs、
eraens及eraeAMS簽署了《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定航天機(jī)電在《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》中的
權(quán)利與義務(wù)轉(zhuǎn)讓給香港上航控股，由香港上航控股實(shí)施本次交易。
2017年9月28日，香港上航控股、eraecs、eraens及eraeAMS簽訂了《股
份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》，其主要內(nèi)容如下：
（一）非熱交換業(yè)務(wù)的剝離
在交割前，賣(mài)方應(yīng)已促使標(biāo)的公司，且標(biāo)的公司應(yīng)已完成將其在世界各地和熱交換業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)（包括與之相關(guān)的所有權(quán)利和義務(wù)）剝離至一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)的實(shí)體。
（二）標(biāo)的股份的購(gòu)買(mǎi)
在交割日當(dāng)日，賣(mài)方同意向買(mǎi)方出售不附帶任何和全部權(quán)利負(fù)擔(dān)的由賣(mài)方擁有的總計(jì)為51%的標(biāo)的公司已發(fā)行的股份及其現(xiàn)時(shí)或未來(lái)的所有附屬權(quán)利（包括取得在本協(xié)議簽署日或之后宣告、作出或支付的股息、分配或任何資本回報(bào)的權(quán)利）（統(tǒng)稱(chēng)為“標(biāo)的股份”），但標(biāo)的股份的數(shù)量可根據(jù)剝離計(jì)劃列明的對(duì)標(biāo)的公司股本的改變（若有）做調(diào)整。
（三）交易價(jià)格及支付安排
本次交易對(duì)價(jià)支付貨幣為美元，由買(mǎi)方以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)。本次交易的交易對(duì)價(jià)將按照如下步驟支付和調(diào)整：
在交割日，買(mǎi)方將買(mǎi)方支付款項(xiàng)電匯至eraecs、eraens共同書(shū)面指定的一個(gè)
銀行賬戶(hù)。買(mǎi)方支付款項(xiàng)計(jì)算公式：標(biāo)的公司51%股份的交易價(jià)格（即131,549,400
美元），減去以下各項(xiàng)金額的總和：
①賠償托管金額
②還款托管金額
③剝離費(fèi)用
④KDB貸款差額部分（如適用）
（四）交易步驟及后續(xù)安排
1. 買(mǎi)方以現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)eraens、eraecs合計(jì)持有的標(biāo)的公司51%股權(quán)。
2. 在本次交易交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后，買(mǎi)方有權(quán)購(gòu)買(mǎi)eraecs所持有的標(biāo)的
公司19%股權(quán)（“買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)”）。
3. 在本次交易交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后，且PoscoDaewoo已將其持有的所有
標(biāo)的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓予eraecs之后，eraecs有權(quán)要求買(mǎi)方從eraecs處購(gòu)買(mǎi)其所持
有的標(biāo)的公司19%的股權(quán)（“賣(mài)方出售期權(quán)”）。
4. 在本次交易交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后，經(jīng)買(mǎi)方書(shū)面同意，賣(mài)方可要求買(mǎi)方
出售其屆時(shí)持有的標(biāo)的公司19%的股權(quán)（“賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)”）。
買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)、賣(mài)方出售期權(quán)和賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)應(yīng)由相應(yīng)的期權(quán)持有人在交割后六個(gè)月屆滿(mǎn)之后的任何時(shí)間（經(jīng)買(mǎi)方和賣(mài)方共同確定）通過(guò)向另一方送達(dá)書(shū)面行使通知行使。行使買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)、賣(mài)方出售期權(quán)或賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的價(jià)格應(yīng)為4,901萬(wàn)美元，但若該等價(jià)格高于具有資質(zhì)的中國(guó)評(píng)估方根據(jù)適用的法律確定的估值，則相應(yīng)期權(quán)的行使將不再繼續(xù)，除非賣(mài)方同意以具有資質(zhì)的中國(guó)評(píng)估方根據(jù)適用的法律所確定的估值結(jié)果確定的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格繼續(xù)行使期權(quán)。
（五）競(jìng)業(yè)禁止
“競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)”是指在任何司法管轄區(qū)內(nèi)與汽車(chē)熱交換系統(tǒng)有關(guān)的業(yè)務(wù)。自交割日之后的三年內(nèi)，除非針對(duì)集團(tuán)公司或經(jīng)買(mǎi)方明確許可，否則賣(mài)方不得且應(yīng)敦促其各自關(guān)聯(lián)方不得擁有、管理、參與、經(jīng)營(yíng)、控制、受雇于任何競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，或向任何競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)提供咨詢(xún)意見(jiàn)，或與任何競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)進(jìn)行生意上的合作，或在任何競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)中保有投資，或參與任何競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)的持有、管理、經(jīng)營(yíng)或控制。
在不影響上述條款的一般性時(shí)，在erae常熟汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)資產(chǎn)收購(gòu)交割
前，erae常熟可繼續(xù)按照日常經(jīng)營(yíng)方式運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)；并且在erae烏茲別克斯坦 40%
股權(quán)交割前，erae烏茲別克斯坦可以繼續(xù)按照日常經(jīng)營(yíng)方式運(yùn)營(yíng)其業(yè)務(wù)。
（六）過(guò)渡期的安排
自基準(zhǔn)日2016年12月31日至交割日期間，有關(guān)汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)所產(chǎn)生和
發(fā)生的標(biāo)的公司的一切收益將歸屬于買(mǎi)方。
（七）erae烏茲別克斯坦40%股權(quán)和erae常熟汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)的收購(gòu)安排
1.erae烏茲別克斯坦40%股權(quán)
在本次交易交割日后六個(gè)月屆滿(mǎn)后，erascs應(yīng)向標(biāo)的公司出售其在erae烏
茲別克斯坦中持有的40%股權(quán)，該等股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為200億韓元（受限于標(biāo)的
公司對(duì)erae烏茲別克斯坦開(kāi)展盡職調(diào)查后所作的合理價(jià)格調(diào)整）。若erae烏茲
別克斯坦股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于具有相關(guān)資質(zhì)的中國(guó)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)適用的法律所確 定的erae烏茲別克斯坦股權(quán)估值，不得繼續(xù)進(jìn)行erae烏茲別克斯坦股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?除非eraecs同意基于該等估值結(jié)果確定購(gòu)買(mǎi)價(jià)格來(lái)完成erae烏茲別克斯坦股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
2.erae常熟汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)
標(biāo)的公司所持的 erae常熟的所有股權(quán)將根據(jù)剝離計(jì)劃進(jìn)行剝離，并由非熱
交換實(shí)體持有。本次交割后的六個(gè)月內(nèi)，非熱交換實(shí)體應(yīng)在中國(guó)江蘇省常熟市設(shè)立一家全資子公司（“新常熟公司”）。新常熟公司設(shè)立完成后，新常熟公司應(yīng)收購(gòu) erae常熟的所有與汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)有關(guān)的熱交換資產(chǎn)，該等資產(chǎn)和收購(gòu)的詳細(xì)安排有待各方進(jìn)一步確認(rèn)（該交易稱(chēng)為“常熟資產(chǎn)收購(gòu)”）。買(mǎi)方（或其指定的實(shí)體）將補(bǔ)償非熱交換實(shí)體為建立新常熟公司而發(fā)生的合理費(fèi)用。在常熟資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿芍蟮哪骋粫r(shí)點(diǎn)（由標(biāo)的公司和 eraecs共同決定），非熱交換實(shí)體應(yīng)向買(mǎi)方（或其指定的實(shí)體）出售其在新常熟公司中所有已繳付注冊(cè)資本的全部權(quán)益。
（八）交割條件
1. 賣(mài)方需滿(mǎn)足的交割條件
作為買(mǎi)方履行其交割義務(wù)的前提條件，賣(mài)方需滿(mǎn)足以下交割條件：
（1）常規(guī)交割條件，包括：保持賣(mài)方陳述與保證的真實(shí)和準(zhǔn)確，無(wú)重大不利影響，無(wú)相關(guān)法律變更，履行并遵守協(xié)議約定，無(wú)阻礙交易的法律訴訟、索賠或請(qǐng)求，取得并完成交易所需的政府批準(zhǔn)、許可和申報(bào)等，取得相關(guān)第三方的同意或支持等。
（2）賣(mài)方還需要滿(mǎn)足以下交割條件：
（a）按照剝離計(jì)劃妥善完成剝離；
（b）PoscoDaewoo和eraecs的代表董事聯(lián)合簽署的書(shū)面證明，確認(rèn)Posco
Daewoo和eraecs將于交割日當(dāng)日或之前簽署一份股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并約定Posco
Daewoo將在eraeAMS51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后的10個(gè)工作日內(nèi)將其所持有的erae
AMS 全部股份轉(zhuǎn)讓給eraecs。同時(shí)，由PoscoDaewoo出具承諾，確認(rèn)將會(huì)配
合完成上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)也粫?huì)干擾或以任何方式負(fù)面影響賣(mài)方和買(mǎi)方就標(biāo)的公 司的股東協(xié)議以及章程進(jìn)行的談判。eraecs、PoscoDaewoo和DelphiInternational S.a.r.l.于2011年9月20日簽署的股東協(xié)議得到終止。
（c）對(duì)標(biāo)的公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。在買(mǎi)方持有標(biāo)的公司51%股權(quán)后，
標(biāo)的公司的董事會(huì)將由5名成員組成，其中將有3名由買(mǎi)方提名，另外2名董
事由eraecs提名的人士組成。同時(shí)，標(biāo)的公司董事長(zhǎng)應(yīng)由董事會(huì)根據(jù)買(mǎi)方提名
予以選任。標(biāo)的公司唯一代表董事應(yīng)被選任為標(biāo)的公司的首席執(zhí)行官，并由董 事會(huì)根據(jù)eraecs的提名予以選任。標(biāo)的公司首席財(cái)務(wù)官應(yīng)由標(biāo)的公司的董事會(huì) 根據(jù)買(mǎi)方提名予以選任。如無(wú)其他事項(xiàng)，在買(mǎi)方持有標(biāo)的公司70%股權(quán)后，買(mǎi)方將享有標(biāo)的公司首席執(zhí)行官的獨(dú)有提名權(quán)且董事會(huì)應(yīng)批準(zhǔn)該等提名。
買(mǎi)方應(yīng)已收到標(biāo)的公司（現(xiàn)）注冊(cè)董事、首席執(zhí)行官、首席財(cái)務(wù)官和法定監(jiān)事的書(shū)面辭職（包括免責(zé)條款）的相關(guān)證明，且每一份證明在形式和內(nèi)容上均須令買(mǎi)方滿(mǎn)意。
截止交割日，核心技術(shù)人員、關(guān)鍵管理人員，所有集團(tuán)公司員工（關(guān)鍵員工除外）的留用率應(yīng)達(dá)到交易雙方所約定的比例。
（d）對(duì)標(biāo)的公司的治理結(jié)構(gòu)按照雙方約定進(jìn)行調(diào)整，買(mǎi)方應(yīng)已收到標(biāo)的公司（現(xiàn)）注冊(cè)董事、首席執(zhí)行官、首席財(cái)務(wù)官和法定監(jiān)事的書(shū)面辭職（包括免責(zé)條款）的相關(guān)證明，且每一份證明在形式和內(nèi)容上均須令買(mǎi)方滿(mǎn)意。
截止交割日，核心技術(shù)人員、關(guān)鍵管理人員，所有集團(tuán)公司員工（關(guān)鍵員工除外）的留用率應(yīng)達(dá)到交易雙方所約定的比例。
（e）由標(biāo)的公司工會(huì)出具一份書(shū)面函件，表明其將不會(huì)就剝離和擬議交易提出任何反對(duì)或采取任何會(huì)阻礙完成剝離和擬議交易的行為。同時(shí)，賣(mài)方已提供會(huì)議通知、會(huì)議記錄或其他與非熱交換實(shí)體的工會(huì)的書(shū)面通信文件，可以證明賣(mài)方已經(jīng)盡其最大努力促使非熱交換實(shí)體的工會(huì)出具書(shū)面函件，表明其將不會(huì)就剝離和擬議交易提出任何反對(duì)或采取任何會(huì)阻礙完成剝離和擬議交易的行為。同時(shí)，需和工會(huì)就修訂后的和解協(xié)議進(jìn)行確認(rèn)。
（f）賣(mài)方應(yīng)敦促集團(tuán)公司和每一重大供應(yīng)商和重大客戶(hù)，就剝離和本協(xié)議所 述擬議交易進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏贤ā２⑶覍⒂少u(mài)方的代表董事聯(lián)合簽署一份書(shū)面證明，確認(rèn)重大供應(yīng)商和重大客戶(hù)未對(duì)剝離和擬議交易提出反對(duì)，并且集團(tuán)公司和重大供應(yīng)商、重大客戶(hù)間的業(yè)務(wù)關(guān)系不會(huì)因?yàn)閿M議交易或其他緣由而受到不利影響。賣(mài)方應(yīng)已促使集團(tuán)公司通知《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》附錄所列之相關(guān)方，與該等各方進(jìn)行協(xié)商和/或獲得該等各方的同意，并已向買(mǎi)方提供與之相關(guān)的書(shū)面證據(jù)確認(rèn)上述相關(guān)方不曾對(duì)剝離和擬議交易提出任何反對(duì)。
（g）由賣(mài)方和標(biāo)的公司出具承諾，確認(rèn)標(biāo)的公司和賣(mài)方將促使標(biāo)的公司不動(dòng)產(chǎn)的全部權(quán)利負(fù)擔(dān)以及存在于集團(tuán)公司的任何及全部重大資產(chǎn)全部權(quán)利負(fù)擔(dān)將在不晚于交割日后五個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)解除。
（h）買(mǎi)方應(yīng)已收到韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行出具的聲明，確認(rèn)以下事項(xiàng)：①截至交割日，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行向標(biāo)的公司借出的貸款金額；②韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行在收到標(biāo)的公 司償還的貸款金額后的5個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，將完全解除在標(biāo)的公司資產(chǎn)上設(shè)立的所有權(quán)利負(fù)擔(dān)（包括但不限于在標(biāo)的公司目前的工廠抵押）；③在韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行 收到標(biāo)的公司償還金額后的5個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，將完全免除標(biāo)的公司在韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行貸款協(xié)議項(xiàng)下的一切其他義務(wù)。
（i）標(biāo)的公司和賣(mài)方應(yīng)已簽署每一份其為簽署一方的交易文件，且每一份交易文件根據(jù)其適用的條款及條件已具有充分的效力。買(mǎi)方在交割日應(yīng)已收到《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》中所列的各項(xiàng)交付物。
（j）《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》中所列的政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)均已完成或取得。
（k)《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》約定的其他交割條件。
2. 買(mǎi)方需滿(mǎn)足的交割條件
作為賣(mài)方履行其交割義務(wù)的前提條件，買(mǎi)方需要滿(mǎn)足的交割條件包括：保持買(mǎi)方陳述與保證的真實(shí)和準(zhǔn)確，取得交易所需的內(nèi)部授權(quán)，取得并完成相關(guān)政府批準(zhǔn)、許可和申報(bào)等。
（九）賠償條款
買(mǎi)方或賣(mài)方若違反或不履行《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》中的陳述與保證或約定事項(xiàng)，且對(duì)方或其關(guān)聯(lián)方因此受有損害的，應(yīng)向?qū)Ψ阶龀鲑r償。
（十）生效條件
《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》應(yīng)當(dāng)在滿(mǎn)足下列條件后發(fā)生效力：
1. 每一方收到經(jīng)其他各方簽署的協(xié)議副本；
2. 各賣(mài)方已取得批準(zhǔn)其簽署協(xié)議并執(zhí)行擬議交易的各自董事會(huì)決議；
3. 買(mǎi)方已取得批準(zhǔn)其簽署《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》并執(zhí)行擬議交易的董事會(huì)
決議和股東決定；
4. 航天機(jī)電已（i）取得其批準(zhǔn)買(mǎi)方簽署本協(xié)議并執(zhí)行擬議交易的董事會(huì)決
議和股東大會(huì)決議，且（ii）航天機(jī)電的國(guó)資主管機(jī)構(gòu)（含其授權(quán)主體）已批準(zhǔn)買(mǎi)方簽署本協(xié)議并執(zhí)行擬議交易。
除非另外有特殊約定，在上述條件均得到滿(mǎn)足之前，該協(xié)議對(duì)任何一方均不具有約束力。
五、本次交易的實(shí)質(zhì)條件
本所經(jīng)辦律師根據(jù)《重組管理辦法》逐條核查本次交易的實(shí)質(zhì)條件并形成如下意見(jiàn)：
（一）本次交易不存在違反國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定的情形，符合《重組管理辦法》第十一條第（一）項(xiàng)的規(guī)定。
（二）本次交易以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，不涉及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。本次交易完成后，不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件，符合《重組管理辦法》第十一條第（二）項(xiàng)的規(guī)定。
（三）本次交易所涉及的標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害公司及其股東合法權(quán)益的情形，符合《重組管理辦法》第十一條第（三）項(xiàng)的規(guī)定。
（四）本次交易所涉及的標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過(guò)戶(hù)或轉(zhuǎn)移不存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法，符合《重組管理辦法》第十一條第（四）項(xiàng)的規(guī)定。
（五）本次交易有利于上市公司增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形，符合《重組管理辦法》第十一條第（五）項(xiàng)的規(guī)定。
（六）本次交易完成后，上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員和機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，符合《重組管理辦法》第十一條第（六）項(xiàng)的規(guī)定。
（七）本次交易不會(huì)對(duì)上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不利影響，符合《重組管理辦法》第十一條第（七）項(xiàng)的規(guī)定。
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，航天機(jī)電實(shí)施本次交易符合《重組管理辦法》等法律法規(guī)關(guān)于重大資產(chǎn)重組的實(shí)質(zhì)條件。
六、本次交易的標(biāo)的公司
（一）基本情況
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae AMS的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd.
注冊(cè)地址 664Nongong-ro,Nongong-eup,Dalseong-gun,Daegu,Korea
成立日期 1984年10月30日
公司類(lèi)型 股份有限公司（非上市公司）
注冊(cè)號(hào) 110111-0384117
代表董事 Yong-JoongKim
（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae cs持有eraeAMS 50%股權(quán)，eraens持
有eraeAMS42.30%股權(quán)，PoscoDaewoo持有eraeAMS7.70%股權(quán)。Yong-Joong
Kim為erae AMS的實(shí)際控制人
（三）設(shè)立及股本演變
eraeAMS成立于1984年10月30日，成立時(shí)已發(fā)行股份為200,000股，股東為
DaewooPrecisionIndustriesLtd（. 后更名為S&TMotiv,Co.,Ltd）和GeneralMotors
Company各持其50%股權(quán)。eraeAMS設(shè)立時(shí)的股東結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股比例(%)
1 DaewooPrecisionIndustriesLtd. 50.00
2 GeneralMotorsCompany 50.00
合計(jì) 100.00
eraeAMS設(shè)立后至2011年8月，eraeAMS的股東結(jié)構(gòu)發(fā)生多次變更。截止
2011年8月，eraeAMS的股東結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股比例(%)
1 DaewooMotorCo.,Ltd. 27.20
2 S&TMotivCo.,Ltd 8.90
3 DaewooShipbuilding&Marine 6.10
EngineeringCo.,Ltd
4 PoscoDaewoo 7.70
5 DelphiInternationalS.ar.l 50.00
合計(jì) 100.00
2011年9月，eraens收購(gòu)DaewooMotorCo.,Ltd.、S&TMotiv,Co.,Ltd與Daewoo
Shipbuilding&MarineEngineeringCo.,Ltd.合計(jì)所持eraeAMS42.30%股權(quán)。本次
轉(zhuǎn)讓后，eraeAMS的股東結(jié)構(gòu)如下所示：
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股比例(%)
1 eraens 42.30
2 PoscoDaewoo 7.70
3 DelphiInternationalS.ar.l 50.00
合計(jì) 100.00
2015年9月，eraecs收購(gòu)了DelphiInternationalS.ar.l所持有eraeAMS50%股
權(quán)。本次轉(zhuǎn)讓后，eraeAMS的股東結(jié)構(gòu)如下所示：
序號(hào) 股東名稱(chēng) 持股比例(%)
1 eraens 42.30
2 PoscoDaewoo 7.70
3 eraecs 50.00
合計(jì) 100.00
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraeAMS系根據(jù)韓國(guó)法律成立并有效存續(xù)的非
上市股份公司，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
（四）業(yè)務(wù)情況
eraeAMS從事包括汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)和汽車(chē)非熱交換業(yè)務(wù)在內(nèi)的汽車(chē)零配件
業(yè)務(wù)，其中汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括暖通空調(diào)系統(tǒng)（HVAC）、動(dòng)力總成冷卻系統(tǒng)（PTC）、空調(diào)壓縮機(jī)及空調(diào)控制器等。eraeAMS具有從事汽車(chē)熱交換業(yè)務(wù)所需的資質(zhì)和許可。根據(jù)《股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》約定的剝離方案， eraeAMS在本次交易交割前應(yīng)將汽車(chē)非熱交換業(yè)務(wù)剝離至新設(shè)實(shí)體。
（五）主要資產(chǎn)
1. 土地、房屋情況
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraeAMS擁有的與熱交換相關(guān)土地情況如下：
序號(hào) 場(chǎng)所地址 土地類(lèi)型 面積 權(quán)證編號(hào)
1 大邱1189-1Bonri-ri,Dalseong-gun 工業(yè)用地 319�O 1741-1996-196126
2 大邱1-2Buk-ri,Nongong-eup, 工業(yè)用地 39,404�O 1741-1996-186430
Dalseong-gun
3 大邱1-3Buk-ri,Nongong-eup, 工業(yè)用地 264�O 1741-1996-186431
Dalseong-gun
4 大邱1-4Buk-ri,Nongong-eup, 工業(yè)用地 11,943�O 1741-1996-186432
Dalseong-gun
5 大邱1189Bonri-ri，Dalseong-gun 工業(yè)用地 18,743�O 1741-1996-196125
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraeAMS擁有的與熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)的房屋情
況詳見(jiàn)本法律意見(jiàn)“附件一：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)房屋情況”。
2. 知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，eraeAMS擁有的與熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)的商標(biāo)、專(zhuān)
利（含設(shè)計(jì)權(quán)）情況詳見(jiàn)本法律意見(jiàn)“附件二：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)商標(biāo)情況”和“附件三：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)專(zhuān)利（含設(shè)計(jì)權(quán)）情況”。
（六）從事熱交換業(yè)務(wù)的子公司情況
1.erae泰國(guó)
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae 泰國(guó)的基本信息如下：
英文名稱(chēng) erae(Thailand)Co.,Ltd.
注冊(cè)號(hào) 0215546000820
注冊(cè)地址 64/179Moo4,EasternSeaboardIndustrialEstate(Rayong),PluakDang
District,PluakDangSub-District,RayongProvince.
授權(quán)董事 InJoonLee
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2003年4月29日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae泰國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 持股比例(%)
1 erae 99.9988
AMS
2 JungIkSin 0.0006
3 ByoungKwonChoi 0.0006
合計(jì) 100.0000
JungIkSin、ByoungKwonChoi系erae泰國(guó)員工并系受eraeAMS委托代持erae
泰國(guó)股權(quán)，以滿(mǎn)足泰國(guó)法律規(guī)定的有限公司不得低于三名股東的股東人數(shù)要求。
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae泰國(guó)系根據(jù)泰國(guó)法律成立并有效存續(xù)，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
2.erae印度
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae 印度的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraeAutomotiveIndiaPrivateLimited
注冊(cè)號(hào) U29255UP2013FTC061022
注冊(cè)地址 PlotNo.3,Sector41,KasnaIndustrialArea,GreaterNoida,GautamBuddha
Nagar,UP201306,India
授權(quán)董事 MinHoUm
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2013年12月4日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae印度股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 持股比例(%)
1 erae 99.9998
AMS
2 MinHoUm 0.0002
合計(jì) 100.0000
MinHoUm系erae印度員工并系受eraeAMS委托代持erae印度的股權(quán)，以滿(mǎn)
足印度法律規(guī)定的私營(yíng)公司不得低于兩名股東的股東人數(shù)要求。
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告， erae印度系根據(jù)印度法律成立并有效存續(xù)，
其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
3.erae俄羅斯
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae俄羅斯的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraeAutomotiveRusLimitedLiabilityCompany
注冊(cè)號(hào) 1146320002355
注冊(cè)地址 Togliatti,SamaraRegion,RussianFederation
授權(quán)董事 ByoungkwonChoi
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2014年2月13日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae俄羅斯股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 持股比例(%)
1 erae 100.0000
AMS
合計(jì) 100.0000
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae俄羅斯系根據(jù)俄羅斯法律成立并有效存續(xù)，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
4. erae波蘭
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae波蘭的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraePolandSp.zo.o
注冊(cè)號(hào) 0000626018
注冊(cè)地址 Zabrze,ul.MaciejaWilczka,nr1,41-807,pocztaZabrze
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2016年9月12日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae波蘭股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 持股數(shù)量（股） 持股比例(%)
1 erae 87,300 100.0000
AMS
合計(jì) 87,300 100.0000
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae波蘭系根據(jù)波蘭法律成立并有效存續(xù)，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
5.erae墨西哥
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae墨西哥的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraeAutomotiveSystemsMexico,S.deR.L.deC.V.
注冊(cè)號(hào) 160519*1
注冊(cè)地址 Blvd.MileniumNo.5020,Apocada,NuevoLeón,C.P.66600
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2016年5月11日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae墨西哥股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 固定資本比例(%) 可變資本比例(%)
1 erae
AMS 1.35 79.65
2 POSCODAEWOO 0.32 18.68
合計(jì) 100.00
截止2016年12月31日，erae AMS和POSCODAEWOO在erae 墨西哥的實(shí)際
出資比例分別為92.35%和7.65%。
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae墨西哥系根據(jù)墨西哥法律成立并有效存續(xù)，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
6.erae 巴西
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae巴西的基本信息如下：
英文名稱(chēng) eraeAutomotiveSystemsBrasilltda.
注冊(cè)號(hào) 35.2.3036888-2
注冊(cè)地址 AlamedaTerracota215,roomNo.1501,intheCityofSoCaetanodoSul,State
ofSoPaulo,postalcode(CEP)No.09531-190.
公司類(lèi)型 有限公司
成立日期 2017年3月3日
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae巴西的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
序號(hào) 股東姓名或名稱(chēng) 持股比例(%)
1 erae 99.9996
AMS
2 WlamirGiardin 0.0004
合計(jì) 100.0000
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告，erae巴西系根據(jù)巴西法律成立并有效存續(xù)，其不存在終止、解散、清算、清盤(pán)、重組或破產(chǎn)的情況。
（七）重大債權(quán)債務(wù)情況
根據(jù)《審計(jì)報(bào)告》，截至2017年3月31日，eraeAMS與熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)的
應(yīng)收賬款余額前五名客戶(hù)情況如下：
客戶(hù)名稱(chēng) 應(yīng)收賬款（萬(wàn)元） 占比 壞賬準(zhǔn)備（萬(wàn)元）
KoreaGMCorporation 8,158.43 14.25% 9.43
FCAUSLLC(CHRYSLER) 5,262.67 9.19% 707.70
FCAITALYS.P.A.(FIAT_A) 4,838.59 8.45% 5.59
DELPHI-Thermal&Interior 4,548.92 7.95% 5.28
GM-ESPANA 3,863.89 6.75% 4.47
合計(jì) 26,672.49 46.59% 732.47
根據(jù)《審計(jì)報(bào)告》，截至2017年3月31日，eraeAMS與熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)的
貸款情況如下：
（1）ereaAMS以韓國(guó)通用汽車(chē)公司的應(yīng)收票據(jù)6,020,130.32萬(wàn)韓元作為質(zhì)押
物，向韓國(guó)韓亞銀行借入6,020,130.32萬(wàn)韓元。ereaAMS實(shí)施剝離后，由存續(xù)
ereaAMS承繼的質(zhì)押借款金額為2,458,000萬(wàn)韓元；承繼的質(zhì)押應(yīng)收票據(jù)金額為
2,458,000萬(wàn)韓元。
（2）ereaAMS以其大邱工廠的原材料、產(chǎn)成品作為抵押物，向韓國(guó)進(jìn)出口
銀行借入3,000,000萬(wàn)韓元，被抵押的大邱工廠存貨最低金額為3,450,000萬(wàn)韓元。
ereaAMS實(shí)施剝離后，由存續(xù)ereaAMS承繼的借款金額為1,000,000萬(wàn)韓元，
歸屬存續(xù)ereaAMS的存貨金額為1,150,000萬(wàn)韓元。
（3）ereaAMS以大邱工廠及鎮(zhèn)川工廠所屬土地、建筑物及附著物作為貸款
抵押物向韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行借入的抵押貸款。截止2017年3月31日，該筆貸款余額
為金額為750,000萬(wàn)韓元。抵押期限屆滿(mǎn)日為2018年9月3日。
（4）erae印度公司向韓國(guó)進(jìn)出口銀行的借款，金額為300萬(wàn)美元并由erea
AMS提供保證擔(dān)保。
（八）勞動(dòng)用工情況
根據(jù)境外律師調(diào)查報(bào)告，截至2016年12月31日，ereaAMS共有1,632名
雇員且ereaAMS已依法為其雇員繳納社會(huì)保險(xiǎn)。根據(jù)《股份購(gòu)買(mǎi)修訂協(xié)議》約
定，交易雙方應(yīng)在剝離計(jì)劃完成之前，協(xié)商員工在存續(xù)公司和非熱交換實(shí)體之間分配的方案并確定員工剝離清單。
（九）重大訴訟、仲裁及行政處罰
根據(jù)境外律師調(diào)查報(bào)告，除下列未決訴訟外，erae AMS不存在與熱交換業(yè)
務(wù)有關(guān)的其他重大訴訟、仲裁情況。
1.eraeAMS的196名退休雇員（有10人撤訴）于2015年9月以日常薪水
的損害賠償為由向大邱地方法院（案號(hào)2015GaHap205837）起訴eraeAMS，
索賠金額為655,000,000韓元。
2.eraeAMS的10名退休雇員（有1人撤訴）于2016年6月以日常薪水
的損害賠償為由向大邱地方法院西部分院（案號(hào)2016GaDan56445）起訴erae
AMS，索賠金額為 50,000,000韓元。
3.eraeAMS的退休雇員于2016年12月以日常薪水的損害賠償為由向大邱
地方法院西部分院（案號(hào)2016GaDan63450）起訴eraeAMS，索賠金額為
21,000,000韓元。
4.eraeAMS與其他85名原告共同于2013年4月以確認(rèn)不存在由版權(quán)引
起的債務(wù)為由向韓國(guó)最高法院（案號(hào)2015Da885）起訴ISDKCo.,Ltd.，索賠
金額為332,915,000韓元。
根據(jù)境外律師盡職調(diào)查報(bào)告及eraeAMS的確認(rèn)，eraeAMS最近三年不存在
因重大違法行為受到行政處罰或刑事處罰的情況。
七、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
（一）關(guān)聯(lián)交易
本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司新增與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的情況。
公司已按照《公司法》、《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所的相關(guān)規(guī)定，建立了完善的規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的規(guī)章制度，并按照市場(chǎng)化的原則，參照公司現(xiàn)行的同類(lèi)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)章制度，確定關(guān)聯(lián)交易的公允價(jià)格。公司獨(dú)立董事將依據(jù)法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，勤勉盡責(zé)，切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)，對(duì)關(guān)聯(lián)交易及時(shí)發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。
本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司的控股子公司，需要遵從上市公司的上述制度安排，如需發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，將根據(jù)相關(guān)法規(guī)、公司章程和相關(guān)內(nèi)部專(zhuān)項(xiàng)制度的規(guī)定履行相關(guān)程序，確保關(guān)聯(lián)交易合法合規(guī)。為規(guī)范本次交易完成后可能產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易，上航工業(yè)、eraens、erae cs已于2017年4月分別出具
了關(guān)于減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函。
（二）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
經(jīng)核查，上航工業(yè)作為航天機(jī)電的控股股東，其主營(yíng)業(yè)務(wù)以股權(quán)投資為主，該公司并無(wú)直接從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。本次交易前，公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司產(chǎn)生與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，上航工業(yè)、eraens、erae cs已2017年4月分別出具了關(guān)于減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函。
八、信息披露
經(jīng)本所承辦律師核查，航天機(jī)電就本次交易進(jìn)行的信息披露情況如下：
（一）航天機(jī)電于2016年11月11日披露《重大事項(xiàng)停牌公告》（編號(hào)：
2016-076），披露其正在籌劃重大事項(xiàng)。經(jīng)申請(qǐng)，航天機(jī)電股票自2016年11月
11日起停牌。
（二）2017年4月7日，公司第六屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議審議通過(guò)了本
次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的相關(guān)議案，獨(dú)立董事對(duì)本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)議案發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。
（三）航天機(jī)電于2017年4月11日披露了《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案》等相關(guān)內(nèi)
容。航天機(jī)電分別于2017年4月20日、2017年4月28日分別收到上海證券交
易所《關(guān)于對(duì)上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案信息披露的問(wèn)詢(xún)函》和《關(guān)于對(duì)上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案信息披露的二次問(wèn)詢(xún)函》（以下稱(chēng)“問(wèn)詢(xún)函”）。航天機(jī)電分別于2017年4月27日、2017年5月8日分別向上海證券交易所提交了問(wèn)詢(xún)函回復(fù)（詳見(jiàn)公告2017-045、048）。 （四）經(jīng)向上海證券交易所申請(qǐng)，航天機(jī)電股票已于2017年5月9日復(fù)牌（詳見(jiàn)公告2017-052）。
（五）在股票停牌期間，航天機(jī)電按照上海證券交易所的規(guī)定按時(shí)發(fā)布本次交易進(jìn)展情況的公告。
因此，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，截至本法律意見(jiàn)出具之日，上市公司履行了法定的信息披露及報(bào)告義務(wù)，不存在應(yīng)披露而未披露的合同、協(xié)議或安排。
九、關(guān)于本次交易相關(guān)方買(mǎi)賣(mài)股票的自查情況
根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 26 號(hào)―上市公司重
大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》等有關(guān)規(guī)定，自航天機(jī)電就本次交易首次停牌（2016年
11月11日）前6個(gè)月至自查報(bào)告出具日期間（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“自查期間”），本次交
易涉及的相關(guān)各方及其各自的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員、及前述自然人關(guān)系密切的家庭成員就自查期間買(mǎi)賣(mài)航天機(jī)電股票的情況進(jìn)行了自查。
經(jīng)本所承辦律師核查上述各方的自查報(bào)告及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司出具的查詢(xún)記錄，在查詢(xún)期間內(nèi)，除本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)廣發(fā)證券的權(quán)益及衍生產(chǎn)品投資部存在買(mǎi)賣(mài)航天機(jī)電股票的行為外，其他自查主體在自查期間均不存在買(mǎi)賣(mài)航天機(jī)電股票的情形。廣發(fā)證券的權(quán)益及衍生產(chǎn)品投資部在自查期間買(mǎi)賣(mài)航天機(jī)電股票的情況如下：
產(chǎn)品名稱(chēng) 交易日期 交易方向 成交數(shù)量（股）
自營(yíng) 2016-07-11 買(mǎi)入 2,000,000
自營(yíng) 2016-07-12 賣(mài)出 2,000,000
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-17 賣(mài)出 7,700
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-18 賣(mài)出 12,900
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-20 賣(mài)出 3,300
產(chǎn)品創(chuàng)新 2015-10-21 買(mǎi)入 2,200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-24 賣(mài)出 12,100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-26 賣(mài)出 1,100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-10-31 賣(mài)出 2,200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-11-01 賣(mài)出 1,100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-11-03 買(mǎi)入 800
產(chǎn)品創(chuàng)新 2016-11-04 買(mǎi)入 4,400
產(chǎn)品名稱(chēng) 交易日期 交易方向 成交數(shù)量（股）
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-11 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-15 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-19 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-22 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-23 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-24 賣(mài)出 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-25 賣(mài)出 3600
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-05-31 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-02 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-06 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-07 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-08 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-12 賣(mài)出 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-15 買(mǎi)入 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-16 買(mǎi)入 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-19 買(mǎi)入 5500
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-22 賣(mài)出 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-06-29 買(mǎi)入 2200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-03 賣(mài)出 2200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-04 賣(mài)出 3300
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-06 買(mǎi)入 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-10 買(mǎi)入 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-14 買(mǎi)入 1100
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-17 買(mǎi)入 3300
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-18 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-21 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-26 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-07-31 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品名稱(chēng) 交易日期 交易方向 成交數(shù)量（股）
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-04 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-07 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-08 買(mǎi)入 3600
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-09 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-10 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-11 買(mǎi)入 3600
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-14 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-16 買(mǎi)入 2400
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-08-17 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-09-04 賣(mài)出 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-09-08 買(mǎi)入 1200
產(chǎn)品創(chuàng)新 2017-09-11 買(mǎi)入 1200
根據(jù)廣發(fā)證券出具的說(shuō)明文件，以上對(duì)航天機(jī)電股票的買(mǎi)賣(mài)操作，完全是依據(jù)公開(kāi)信息獨(dú)立進(jìn)行研究和判斷而形成的決策，并嚴(yán)格按照權(quán)益及衍生產(chǎn)品投資部的投資交易流程執(zhí)行。廣發(fā)證券投資銀行部和權(quán)益及衍生產(chǎn)品投資部之間有嚴(yán)格的信息隔離墻制度，投資決策和交易執(zhí)行前后，未獲得過(guò)任何未公開(kāi)信息，也未與廣發(fā)證券投資銀行部及航天機(jī)電工作人員有過(guò)任何非正常接觸，決策和買(mǎi)入程序符合隔離墻的相關(guān)規(guī)定，不涉及到內(nèi)幕信息的交易。
十、 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，航天機(jī)電就本次交易聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為廣發(fā)證券，法律顧問(wèn)為本所，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信，估值機(jī)構(gòu)為東洲評(píng)估。
（一）根據(jù)廣發(fā)證券現(xiàn)行有效的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》，廣發(fā)證券具有擔(dān)任航天機(jī)電本次交易獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的資格。
（二）根據(jù)本所現(xiàn)行有效的《律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可證》，本所具有作為本次交易法律顧問(wèn)的資格。
（三）根據(jù)立信現(xiàn)行有效的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證》，立信具有作為本次交易審計(jì)機(jī)構(gòu)的資格。
（四）根據(jù)東洲評(píng)估現(xiàn)行有效的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《資產(chǎn)評(píng)估資格證書(shū)》、《證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)評(píng)估資格證書(shū)》，東洲評(píng)估具有作為本次交易估值機(jī)構(gòu)的資格。
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為，上述證券服務(wù)機(jī)構(gòu)具有為本次交易提供相關(guān)證券服務(wù)的適當(dāng)資格。
十一、結(jié)論性意見(jiàn)
綜上，本所經(jīng)辦律師認(rèn)為：
（一）本次交易的交易方案符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。
（二）本次交易各方均依法有效存續(xù)，具備進(jìn)行本次交易的主體資格。
（三）本次交易已經(jīng)履行了截至目前應(yīng)當(dāng)履行的授權(quán)和批準(zhǔn)程序，尚需履行國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家外匯管理局上海市分局、航天機(jī)電股東大會(huì)等授權(quán)和批準(zhǔn)程序。
（四）本次交易已履行了現(xiàn)階段所需的信息披露義務(wù)，尚需根據(jù)交易進(jìn)展情況，繼續(xù)依法履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。
（五）參與本次交易的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)具有為本次交易提供服務(wù)的適當(dāng)資格。
（六）本次交易符合《重組管理辦法》對(duì)于上市公司重大資產(chǎn)重組規(guī)定的原則和實(shí)質(zhì)性條件。在本次交易各方切實(shí)履行各項(xiàng)義務(wù)的情況下，在取得必要的授權(quán)和批準(zhǔn)后，本次交易實(shí)施不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。
本法律意見(jiàn)正本一式肆份，經(jīng)本所蓋章并經(jīng)本所負(fù)責(zé)人及經(jīng)辦律師簽字后生效。
（本頁(yè)無(wú)正文，為《北京德恒律師事務(wù)所關(guān)于上海航天汽車(chē)機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)之法律意見(jiàn)》之簽署頁(yè)）
北京德恒律師事務(wù)所
負(fù)責(zé) 人：
王麗
經(jīng)辦律師：
盛先磊
經(jīng)辦律師：
洪海濤
附件一：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)房屋情況
序號(hào) 建筑物地址
大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun
1 場(chǎng)所地址：大邱1-2,1-3,1-4,以及 580-1Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun,
以及大邱29-20與1189-1Bonri-ri,Dalseong-gun
大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun
2 場(chǎng)所地址：大邱1-2uk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun與大邱1189-1Bonri-ri,
Dalseong-gun
大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun
3 場(chǎng)所地址：大邱1-2uk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun與大邱1189-1No.2
Bonri-ri,Dalseong-gun
大邱1-3Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun
4 場(chǎng)所地址：大邱1-3and1-4Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun以及大邱1189
Bonri-ri,Dalseong-gun
大邱580-6Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun
5 場(chǎng)所地址：大邱580-6,580-18以及580-19Buk-ri,Nongong-eup,
Dalseong-gun
附件二：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)商標(biāo)情況
序號(hào) 國(guó)別 商標(biāo) 注冊(cè)號(hào) 注冊(cè)日期
1 韓國(guó) Kdac(ClassNo.11) 45-0047270 2013-12-06
2 韓國(guó) CSP(ClassNo.12) 40-0837602 2010-09-29
3 韓國(guó) 7CVC(ClassNo.12) 40-0634351 2005-10-10
4 韓國(guó) 6CVC(ClassNo.12) 40-0634361 2005-10-10
5 韓國(guó) 5CVC(ClassNo.12) 40-0637859 2005-11-04
6 韓國(guó) CVC(ClassNo.12) 40-0634366 2005-10-10
7 韓國(guó) SP-21(ClassNo.12) 40-0634299 2005-10-10
8 韓國(guó) SP-20(ClassNo.12) 40-0634367 2005-10-10
9 韓國(guó) SP-17(ClassNo.12) 40-0634295 2005-10-10
10 韓國(guó) SP-15(ClassNo.12) 40-0634324 2005-10-10
11 韓國(guó) SP-13(ClassNo.12) 40-0634357 2005-10-10
12 韓國(guó) SP-10(ClassNo.12) 40-0634329 2005-10-10
13 韓國(guó) SP-08(ClassNo.12) 40-0634348 2005-10-10
14 韓國(guó) KDAC(ClassNo.12) 40-0502897 2001-10-04
15 韓國(guó) KDAC(ClassNo.11) 40-0503862 2001-10-17
16 俄羅斯 Kdac(Logo-Class11) 547513 2015-07-07
17 俄羅斯 CSP(Class7) 7497819 2010-10-21
18 中國(guó) KDAC(Word-Class11) 5971204 2010-01-07
19 中國(guó) KDAC(CI-Class11) 5919544 2009-12-21
附件三：熱交換業(yè)務(wù)相關(guān)專(zhuān)利（含設(shè)計(jì)權(quán)）情況
序號(hào) 國(guó)別 專(zhuān)利名稱(chēng) 登記號(hào) 登記日期 備注
1 韓國(guó) Thermistorfixingtoolfor 10-1607926 2016-03-25 ――
evaporatorusedtocar
2 韓國(guó) Evaporatorforairconditioner 10-1593202 2016-02-02 ――
3 韓國(guó) Airconditioningapparatus 10-1204857 2012-11-20 ――
forelectricvehicle
4 韓國(guó) Valvedrivingapparatusfor 10-1565489 2015-10-28 ――
airconditioner
5 韓國(guó) Airconditionerforvehiclein 10-0897559 2009-05-07 ――
coolingseat
6 韓國(guó) Airconditionerforvehicle 10-0868961 2008-11-10 ――
7 韓國(guó) Blowmotorassemblyfora 10-0860439 2008-09-19 ――
vehicle
Airconditionerforvehicle
8 韓國(guó) havingwinddirection 10-0951674 2010-03-31 ――
controllingdamper
Ajoiningstructureof
9 韓國(guó) air-conditionermodulecase 10-0847449 2008-07-15 ――
forthevehicle
10 韓國(guó) Linkunitforairconditioner 10-0942421 2010-02-08 ――
directlydrivenbyactuator
11 韓國(guó) Modedoorlinkapparatusof 10-0564352 2006-03-20 ――
airconditioningsystemfor
vehicle
12 韓國(guó) Bossassemblyofair-con 10-0475299 2005-02-25 ――
systemforvehicle
13 韓國(guó) Tankforradiator 10-1648896 2016-08-10 ――
14 韓國(guó) Tankcouplingstructureof 10-1526531 2015-06-01 ――
headerforradiator
15 韓國(guó) Evaporatorhaving 10-1593200 2016-02-02 ――
condensatedrainstructure
Manufacturingmethodof
16 韓國(guó) transmissionoilcoolerfor 10-1648902 2016-08-10 ――
vehicleandtransmissionoil
coolerforvehicle
17 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-1148925 2012-05-16 ――
18 韓國(guó) Radiatorcoverfixingjigfor 10-1016800 2011-02-15與 Kohsan Co.,
siliconstickingsystem Ltd.共同擁有
Siliconafixedquantity
19 韓國(guó) applicationdevicefor 10-1057478 2011-08-10與 Kohsan Co.,
radiatorcoversiliconfixing Ltd.共同擁有
system
20 韓國(guó) Siliconafixingapparatusfor 10-1057477 2011-08-10與 Kohsan Co.,
radiatorcover Ltd.共同擁有
Manifoldforheatexchanger
21 韓國(guó) andmethodfor 10-1100118 2011-12-22 ――
manufacturingthesame
22 韓國(guó) Manifoldforheatexchanger 10-1594990 2016-02-11 ――
23 韓國(guó) Finforheatexchanger 10-1100114 2011-12-22 ――
24 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-0967181 2010-06-23 ――
Amanufacturingmethodof
25 韓國(guó) heatexchangertankformed 10-1329562 2013-11-08 ――
integrallywithgasket
26 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-1071348 2011-09-30 ――
27 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-1071349 2011-09-30 ――
28 韓國(guó) Radiatorforvehicle 10-1459590 2014-11-03 ――
29 韓國(guó) Supportofradiatorfor 10-1220983 2013-01-04 ――
vehicle
30 韓國(guó) Draindeviceofradiatorfor 10-1276271 2013-06-12 ――
vehicle
31 韓國(guó) Condenserforvehicle 10-1529604 2015-06-11 ――
32 韓國(guó) Condenserforvehicle 10-1560347 2015-10-07 ――
33 韓國(guó) Pipeconnectingapparatus 10-1079233 2011-10-27 ――
34 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-0950689 2010-03-25 ――
35 韓國(guó) Platetypeheatexchanger 10-1071351 2011-09-30 ――
36 韓國(guó) Transmissionoilcooler 10-0892111 2009-03-31 ――
37 韓國(guó) Transmissionoilcooler 10-0892109 2009-03-31 ――
Automotiveheatexchanger
38 韓國(guó) totheunificationofheader 10-1061825 2011-08-29 ――
andtankandfabricating
methodthereof
39 韓國(guó) Plateheatexchanger 10-0995586 2010-11-15 ――
40 韓國(guó) Plateheatexchanger 10-0995587 2010-11-15 ――
Automobileheater-coreof
41 韓國(guó) heat-exchangerand 10-1372934 2014-03-05 ――
productionmethodforthe
same
Manufacturemethodofover
42 韓國(guó) moldedgasketforacarheat 10-0928158 2009-11-17 ――
exchangertank
Heatexchangerfor
43 韓國(guó) automobileandfabricating 10-0779706 2007-11-20 ――
methodthereof
Assemblymethodofheat
44 韓國(guó) exchangerofcar 10-0854963 2008-08-22 ――
air-ventilation
45 韓國(guó) Radiatorreinforcement 10-0854962 2008-08-22 ――
extendedcontactsurface
Aneasilyreplaceablebolt
46 韓國(guó) typemounting-poleincaseof 10-0846476 2008-07-09 ――
damage
47 韓國(guó) Combinedstructureofholder 10-0701289 2007-03-22 ――
ofradiator
Heatexchangerforasingle
48 韓國(guó) bodytypeoftransmissionoil 10-0619239 2006-08-25 ――
cooler
49 韓國(guó) Tubeofcondenserfor 10-0469769 2005-01-25 ――
automobile
Centerfinmachiningtoolfor
heatexchangerandmethod
50 韓國(guó) formachiningsurfaceoftool 10-0421237 2004-02-21 ――
usingnitrificationwith
plasma
51 韓國(guó) Faninsert 10-1631919 2016-06-14 ――
52 韓國(guó) Airshutterassemblyfor 10-1631864 2016-06-14 ――
vehicle
Automobilecoolingmodule
53 韓國(guó) havingintegratedtypeof 10-0592602 2006-06-15 ――
radiator,condenserandfan
54 韓國(guó) Coolingfanforautomobile 10-1160991 2012-06-22 ――
Lubricantcompound,method
forformingcoverfilmon
55 韓國(guó) swashplateofswashplate 10-1565603 2015-10-28 ――
typecompressor,andswash
platetypecompressor
Refrigerantsuctionstructure
56 韓國(guó) ofswashplatetype 10-1478685 2014-12-26 ――
compressor
Manufacturingmethodof 與Yoonsung
57 韓國(guó) hollowtypeshaftfor 10-1302392 2013-08-27 Tech.Co.,Ltd.共
compressor 同擁有
58 韓國(guó) Scrollcompressorforanair 10-1604337 2016-03-11 ――
conditioner
59 韓國(guó) Oilseparatingstructurefor 10-1129537 2012-03-16 ――
scrolltypecompressor
Swinglinkforscrolltype
60 韓國(guó) compressorandmethodfor 10-1138344 2012-04-13 ――
finishingthesurfaceofthe
same
61 韓國(guó) Wobbleassembly 10-1160626 2012-06-21 ――
62 韓國(guó) Valveassemblyof 10-1096585 2011-12-14 ――
compressorforvehicle
63 韓國(guó) Swashplatetypecompressor 10-1462515 2014-11-11 ――
64 韓國(guó) Swashplatetypecompressor 10-1270651 2013-05-28 ――
Coilassemblyofan
65 韓國(guó) electromagneticclutchina 10-1287977 2013-07-15 ――
compressor
66 韓國(guó) Swashplatetypecompressor 10-1196364 2012-10-25 ――
67 韓國(guó) Sealingstructureof 10-1290633 2013-07-23 ――
compressorgasket
Entiretypevalveunitwith
68 韓國(guó) fixedslide-platetype 10-1109041 2012-01-17 ――
compressor
Refrigerantinsidedischarge
69 韓國(guó) structureofswashplatetype 10-0872478 2008-12-01 ――
compressor
Scrollmaintenancestructure
70 韓國(guó) ofscrollcompressorfor 10-0630312 2006-09-25 ――
automobile
71 韓國(guó) Methodofsurfacefinishing 10-0539399 2005-12-21與HaesongP&C
oftheswashplate Ltd.共同擁有
72 韓國(guó) Amufflerofcompressorfor 10-0765664 2007-10-02 ――
thecar
73 韓國(guó) Aswashplateforimproving 10-0667897 2007-01-05與HaesongP&C
surfacelubricationproperty Ltd.共同擁有
Apparatusandmethodfor
controlvoltageofblower
74 韓國(guó) accordingtospeedinafull 10-0670846 2007-01-11 ――
automatictemperature
controller
75 韓國(guó) Humiditycontroldeviceand 10-0742075 2007-07-16 ――
processofvehicle
Methodforpreventingicing
76 韓國(guó) overanevaporatorofair 10-0791745 2007-12-27 ――
conditionerforavehicle
77 韓國(guó) Dehumidifyingcontrol 10-0811994 2008-03-03 ――
methodforavehicle
78 韓國(guó) Methodforadjustingin-car 10-0835802 2008-05-30 ――
temperatureofavehicle
Methodforcompensating
in-cartemperaturebasedon
79 韓國(guó) illuminationdimmingrateof 10-0835794 2008-05-30 ――
afullautotemperature
controlsystemforavehicle
Methodforcompensating
80 韓國(guó) outdoortemperatureofafull 10-0871202 2008-11-24 ――
autotemperaturecontrol
systemforavehicle
Methodforfilteringoutdoor
81 韓國(guó) temperatureofafullauto 10-0878561 2009-01-07 ――
temperaturesystemfora
vehicle
Inputdeviceoffullauto
82 韓國(guó) temperaturecontrolsystemin 10-0876239 2008-12-19 ――
avehicle
Solarradiationcontrol
83 韓國(guó) systemusingoutdoor 10-0875706 2008-12-17 ――
temperatureforavehicle
Methodfordetectingoutdoor
84 韓國(guó) temperatureofavehicle 10-0887579 2009-03-02 ――
usingfiltering
Coolingcontrolmethodusing
85 韓國(guó) inflowofoutsideairintoa 10-1183576 2012-09-11 ――
vehicle
Methodofcorrectingfor
86 韓國(guó) distortedvalueofambient 10-1291285 2013-07-24 ――
temperaturesensoroffull
autotemperaturecontrol
Methodofdetectingdistorted
87 韓國(guó) valueofanti-pollutionsensor 10-1291286 2013-07-24 ――
offullautotemperature
controlofavehicle
Methodfortemperature
88 韓國(guó) controloffullauto 10-1336761 2013-11-28 ――
temperaturecontrolsystemof
avehicle
Batteryon/offsensingcontrol
89 韓國(guó) deviceforautotemperature 10-1448526 2014-10-01 ――
controllerofavehicle
90 韓國(guó) Filteringmethodforactive 10-1668479 2016-10-17 ――
in-carsensor
Electriccontrolvalve
91 韓國(guó) controllerforavehicleand 10-1308143 2013-09-06 ――
methodforcontrolling
electriccontrolvalve
Aconnectoranddetecting
92 韓國(guó) devicefordefective 10-1443660 2014-09-17 ――
switchingoftheconnector
93 韓國(guó) MethodforcontrollingPBR 10-1183577 2012-09-11 ――
typeactuator
Methodforreal-time
94 韓國(guó) diagnosticofPBRtype 10-1210469 2012-12-04 ――
actuator
Methodforreal-time
95 韓國(guó) diagnosticofpowertransistor 10-1210470 2012-12-04 ――
forblowermotorofHVAC
Correctionalcircuitforinput
96 韓國(guó) voltageleveroflinearpower 10-1322682 2013-10-22 ――
module
97 韓國(guó) Stepdeterminingmethodof 10-1094835 2011-12-09 ――
variableresistanceswitch
98 韓國(guó) Knobstructureforinjury 10-1154460 2012-06-01 ――
reduction
Methodforcorrectingblower
99 韓國(guó) usingPBRtypeintakemotor 10-0845080 2008-07-02 ――
actuatorforavehicle
歐洲/
100 法國(guó)/ Plateheatexchanger 2461128 2016-04-20 ――
英國(guó)
101 德國(guó) Platetypeheatexchanger 60201003262 2016-04-20 ――
7.6
102 美國(guó) Plateheatexchanger US9250019 2016-02-02 ――
B2
ZL
103 中國(guó) Plateheatexchanger 20108003268 2014-05-28 ――
9.6
104 日本 Plateheatexchanger JP5403472 2013-11-08 ――
ZL
105 中國(guó) Plateheatexchanger 20108001670 2014-04-02 ――
8.6
歐洲/
106 Oilcoolerfortransmission 2295834 2013-01-09 ――
法國(guó)
107 日本 Transmissionoilcooler 5191066 2013-02-08 ――
ZL
108 中國(guó) Oilcoolerfortransmission 20098010915 2015-01-07 ――
9.4
109 德國(guó) Oilcoolerfortransmission 60200901272 2013-01-09 ――
6.8
110 美國(guó) Internalcoolingapparatusfor US8015835 2011-09-13 ――
automobiles B2
111 德國(guó) Internalcoolingapparatusfor 60200801194 2012-01-18 ――
automobiles 8.3
112 歐洲 Internalcoolingapparatusfor EP2055513 2011-12-14 ――
automobiles
113 美國(guó) BlowerMotorAssemblyfor US8106554 2012-01-31 ――
vehicle B2
114 韓國(guó) Gasketforcompressor 30-0858043 2016-06-02 ――
115 韓國(guó) Gasketforvehicle 30-0845006 2016-03-11 ――
compressor
116 韓國(guó) Gasketforvehicle 30-0835116 2016-01-12 ――
compressor
117 韓國(guó) Vehiclecompressor 30-0590308 2011-02-21 ――
118 韓國(guó) Vehiclecompressor 30-0590342-0 2011-04-22 ――
1
119 韓國(guó) Vehiclecompressor 30-0590342 2011-02-21 ――
120 韓國(guó) Vehiclecompressor 30-0590313 2011-02-21 ――
121 韓國(guó) Vehiclecompressor 30-0392222 2005-09-08 ――
122 韓國(guó) Valveplateassembly 30-0394185 2005-09-27 ――
123 韓國(guó) Pistonassemblyofvehicle 30-0394184 2005-09-27 ――
compressor
124 韓國(guó) Cylinderhousingofvehicle 30-0401674 2005-12-08 ――
compressor
125 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0741367 2014-04-25 ――
vehicle
126 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0741368 2014-04-25 ――
vehicle
127 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0742290 2014-05-02 ――
vehicle
128 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0742299 2014-05-02 ――
vehicle
129 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0800626 2015-06-05 ――
vehicle
130 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0800627 2016-02-11 ――
vehicle
131 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0839831 2016-02-11 ――
vehicle
132 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0868680 2016-08-22 ――
vehicle
133 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0868685 2016-08-22 ――
vehicle
134 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0868687 2016-08-22 ――
vehicle
135 韓國(guó) HVACcontrollerfora 30-0868688 2016-08-22 ――
vehicle
136 中國(guó) Compressorforavehicle ZL20093 2010-05-26 ――
0196422.0
137 中國(guó) Compressorforavehicle ZL20093 2010-09-22 ――
0196425.4
138 中國(guó) Compressorforavehicle ZL20093 2010-08-18 ――
0383500.8
139 中國(guó) Compressorforavehicle ZL20093 2010-05-26 ――
0196423.5
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